La risposta breve è questa: nella normale vendita a rate di un macchinario con riserva di proprietà, il saldo dell’ultima rata non rinvia l’investimento ai fini dell’iperammortamento. La data fiscale dell’acquisto è, di regola, quella della consegna o della spedizione. La maggiorazione, però, non parte automaticamente quel giorno: decorre dal periodo d’imposta in cui viene trasmessa al GSE la comunicazione di completamento, purché il bene sia entrato in funzione nello stesso periodo, sia già interconnesso e il GSE comunichi l’esito positivo.
Sono quindi due domande diverse: quando l’investimento si considera effettuato e quando si può iniziare a dedurre la maggiorazione.
La riserva di proprietà non sposta la data fiscale
Con la vendita a rate con riserva di proprietà, il venditore conserva formalmente la proprietà fino al pagamento dell’ultima rata. Il compratore, però, assume normalmente i rischi dal momento della consegna.
La disciplina fiscale segue questa sostanza. L’articolo 109, comma 2, lettera a), del TUIR considera sostenuta la spesa per un bene mobile alla consegna o alla spedizione, oppure alla successiva data dell’effetto traslativo se questo è differito. Subito dopo precisa che non si tiene conto delle clausole di riserva della proprietà. Il testo degli articoli 102 e 109 TUIR consente quindi di separare il passaggio formale della proprietà dalla competenza fiscale dell’investimento.
Il decreto attuativo dell’iperammortamento 2026 richiama espressamente questa regola: per i beni degli Allegati IV e V, il completamento degli investimenti coincide con la data di effettuazione determinata secondo l’articolo 109, commi 1 e 2, a prescindere dai principi contabili adottati.
Ne deriva una conseguenza pratica netta. Se il contratto è una vendita di bene mobile, la macchina è consegnata definitivamente e l’unico rinvio della proprietà dipende dalla clausola di riserva, il completamento fiscale non attende il saldo. Una fattura anticipata, invece, non basta da sola se il bene non è ancora stato consegnato o spedito.
Anche la contabilità guarda alla consegna, ma va letto il contratto
Per le società che applicano i principi contabili nazionali, l’OIC 16 colloca la rilevazione iniziale dell’immobilizzazione quando passano sostanzialmente rischi e benefici. L’OIC 19 affronta direttamente la vendita a rate con riserva: nel bilancio dell’acquirente il bene è iscritto alla consegna e, in contropartita, è rilevato il debito per le rate non ancora scadute.
Proprietà formale e iscrizione del cespite possono dunque avere date diverse. Questo allineamento non autorizza però a trattare qualsiasi verbale come irrilevante. Vanno lette tutte le clausole: una consegna in deposito, una prova con accettazione sospensiva o un contratto che comprende una prestazione complessa di installazione possono cambiare la qualificazione dell’operazione. La semplice riserva di proprietà, da sola, non la cambia.
Nel fascicolo dell’investimento devono risultare coerenti almeno contratto, ordine, fatture, documento di trasporto, matricola del bene, verbali di consegna e collaudo, iscrizione nel libro cespiti e debito residuo verso il fornitore. Il calendario delle rate deve spiegare il finanziamento del prezzo, non riscrivere la data di consegna.
Quando parte davvero la maggiorazione
La disciplina vigente dell’iperammortamento agevola gli investimenti effettuati dal 1° gennaio 2026 al 30 settembre 2028. Per stabilire la decorrenza della deduzione occorre però applicare l’articolo 4 del decreto del 7 maggio 2026.
La maggiorazione rileva dal periodo d’imposta nel quale l’impresa invia la comunicazione di completamento. Servono inoltre tre condizioni:
- per i beni degli Allegati IV e V, l’interconnessione deve essere già avvenuta prima dell’invio del completamento;
- il macchinario deve essere entrato in funzione entro lo stesso periodo d’imposta;
- la singola comunicazione deve ricevere l’esito positivo del GSE.
La guida alla comunicazione di completamento GSE ricostruisce il flusso aperto dal 15 ottobre 2026 e il termine finale del 15 novembre 2028. Il completamento può riguardare anche soltanto alcuni dei beni già confermati, senza attendere la chiusura dell’intero programma.
Il pagamento segue un binario ancora diverso. In conferma occorre attestare il pagamento di almeno il 20% del costo di ciascun bene entro 60 giorni dall’esito positivo della preventiva. Al completamento, fatture e documenti devono coprire il costo dichiarato; non esiste una regola che faccia coincidere il saldo integrale del prezzo con l’avvio dell’iperammortamento. La distinzione tra costo documentato e somme già pagate è approfondita nella guida su fatture, pagamenti e costo da certificare.
Non va quindi trasferita automaticamente al 2026 la vecchia sequenza dell’iperammortamento 2017, nella quale entrata in funzione e interconnessione governavano direttamente la fruizione. La circolare 4/E del 2017 resta utile per interpretare la data di effettuazione e l’irrilevanza della riserva di proprietà; oggi, però, il decreto aggiunge come dies a quo il periodo della comunicazione di completamento.
Un esempio con cinque date
Una PMI acquista un centro di lavoro con queste condizioni:
- contratto firmato il 15 marzo 2026;
- consegna definitiva il 30 giugno 2026;
- entrata in funzione il 20 luglio 2026;
- interconnessione il 10 settembre 2026;
- comunicazione di completamento inviata il 20 ottobre 2026 ed esito positivo ricevuto il 30 ottobre;
- ultima rata pagata il 31 marzo 2028.
Supponiamo che il contratto sia una normale vendita, che il collaudo non sospenda l’accettazione e che la proprietà resti al venditore soltanto come garanzia del saldo.
L’investimento è effettuato e completato fiscalmente il 30 giugno 2026, alla consegna. Per un’impresa OIC adopter, in quella data il macchinario entra tra le immobilizzazioni e nasce il debito per le rate residue. La maggiorazione parte dal periodo d’imposta 2026, perché completamento, entrata in funzione, interconnessione e invio al GSE cadono tutti nello stesso esercizio; l’esito positivo perfeziona la condizione di fruizione. Il pagamento del 2028 estingue il debito e trasferisce formalmente la proprietà, ma non fa nascere un secondo investimento e non rinvia il beneficio.
Se la stessa impresa trasmettesse la comunicazione a gennaio 2027, la data dell’investimento resterebbe 30 giugno 2026, mentre la maggiorazione inizierebbe dal periodo d’imposta 2027. Se, invece, al 30 settembre 2028 la macchina non fosse ancora stata consegnata, il solo ordine, gli acconti e la riserva di proprietà non renderebbero tempestivo l’investimento.
La verifica da fare prima della firma
Contratto e documenti operativi devono raccontare la stessa sequenza. Prima di chiudere l’acquisto conviene controllare che:
- la clausola identifichi chiaramente la riserva di proprietà e il piano rateale;
- consegna definitiva, eventuale prova e collaudo non siano descritti in modo contraddittorio;
- il DDT identifichi senza ambiguità macchina e matricola;
- contabilità e libro cespiti riflettano il trasferimento sostanziale dei rischi;
- entrata in funzione e interconnessione abbiano date verificabili;
- ricevuta ed esito GSE siano conservati insieme al fascicolo contrattuale.
La riserva di proprietà protegge il credito del venditore; non è un interruttore fiscale nelle mani delle parti. Nell’iperammortamento 2026 la data che decide l’ammissibilità nasce dalla consegna, mentre quella che apre la deduzione nasce dalla procedura GSE. Confonderle significa attribuire all’ultima rata un effetto che la legge non le riconosce.