La risposta breve è questa: la prenotazione del credito Transizione 4.0 non rende ancora il credito utilizzabile, ma non esiste una norma che autorizzi automaticamente a trasferire lo stesso investimento nell’iperammortamento. Il passaggio è ragionevolmente sostenibile quando la procedura 4.0 non è stata completata; dopo il completamento, invece, l’impresa non dovrebbe considerarlo praticabile senza un annullamento formalmente riconosciuto.
Questa distinzione riguarda soprattutto i macchinari ordinati nel 2025, con acconto di almeno il 20% entro il 31 dicembre, ma fiscalmente effettuati nel primo semestre 2026. Sono investimenti che possono ricadere nella coda temporale del credito 4.0 e, nello stesso tempo, nel periodo del nuovo iperammortamento.
Il divieto vigente riguarda il beneficio, non la domanda
Il comma 431 della legge n. 199/2025 stabilisce che l’iperammortamento non si applica agli investimenti che beneficiano del credito previsto dal comma 446 della legge n. 207/2024. Per lo stesso bene non si possono quindi sommare il credito 4.0 della coda 2025 e la maggiorazione fiscale introdotta dal 2026.
La norma, consultabile nel testo della legge di bilancio 2026, non precisa però quando un investimento cominci a «beneficiare» del credito. Non dice se basti la preventiva, se serva il completamento oppure se il confine coincida con la prima compensazione in F24.
Gli atti sulla procedura 4.0 forniscono un’indicazione importante. Il decreto direttoriale del 15 maggio 2025 definisce quello indicato nella preventiva come credito «prenotato» e stabilisce che il mancato invio delle comunicazioni prescritte impedisce il perfezionamento della procedura. L’elenco delle imprese ammesse e degli importi utilizzabili viene formato sulla base delle sole comunicazioni di completamento.
Da questi elementi deriva una lettura solida, ma ancora interpretativa: la prenotazione riserva risorse, mentre il completamento consolida la posizione che permette di utilizzare il credito. Gli atti ufficiali consultati fino al 14 novembre 2026 non qualificano espressamente questa ricostruzione come regola per il passaggio all’iperammortamento.
I quattro stati della pratica 4.0
| Stato della pratica | Possibile accesso all’iperammortamento |
|---|---|
| Preventiva senza risorse disponibili | In linea di principio sì, se il bene rispetta autonomamente periodo, requisiti e procedura dell’iperammortamento |
| Preventiva e conferma dell’acconto, ma nessun completamento | È il caso più favorevole al passaggio: il credito 4.0 non risulta perfezionato |
| Completamento trasmesso, credito non ancora compensato | Passaggio non prudente senza cancellazione o rinuncia accettata dall’amministrazione |
| Credito già utilizzato in F24 | Iperammortamento escluso per il medesimo investimento |
La ricostruzione delle scadenze del credito 4.0 aiuta a individuare la riga corretta. Per gli investimenti ultimati entro il 30 giugno 2026, la comunicazione di completamento doveva essere trasmessa entro il 15 settembre 2026. Alla data attuale quel termine è trascorso.
Se il completamento non è stato inviato entro il termine applicabile, il decreto dispone il mancato perfezionamento della procedura 4.0. Non occorre però confondere questo effetto con l’ammissione automatica all’iperammortamento: viene meno il percorso del credito, ma resta da costruire correttamente quello della maggiorazione.
Ordine e acconto 2025 non decidono da soli
Per la coda Transizione 4.0, ordine accettato e acconto minimo entro il 31 dicembre 2025 consentivano di completare l’investimento fino al 30 giugno 2026. Questi atti non fissano però, da soli, la data fiscale dell’investimento.
Il decreto attuativo dell’iperammortamento considera completamento la data determinata secondo l’articolo 109 del TUIR. Per un macchinario acquistato, normalmente rilevano consegna o spedizione, salvo che il contratto rinvii a un momento successivo il trasferimento della proprietà. Un bene consegnato nel 2025 non entra nell’iperammortamento soltanto perché è stato installato o pagato nel 2026. Al contrario, un bene ordinato nel 2025 ma consegnato e fiscalmente effettuato nel 2026 può ricadere nella nuova finestra.
Occorre poi verificare il perimetro oggettivo. L’appartenenza al vecchio Allegato A non sostituisce la classificazione negli attuali beni materiali dell’Allegato IV o, quando pertinente, nei beni immateriali dell’Allegato V. Il passaggio cambia la misura agevolativa e impone una verifica autonoma del bene.
Come gestire il passaggio prima del completamento 4.0
Quando la pratica 4.0 si è fermata alla prenotazione o alla conferma dell’acconto, il percorso operativo è composto da passaggi distinti:
- ricostruire lo stato della pratica 4.0 e accertare che non sia stata inviata una comunicazione di completamento;
- verificare che il credito non sia stato comunicato all’Agenzia delle entrate come utilizzabile e che non risultino compensazioni;
- determinare per ogni bene la data fiscale dell’investimento, senza usare automaticamente quella dell’ordine, della fattura o dell’installazione;
- verificare l’inquadramento negli Allegati IV o V e gli altri requisiti dell’iperammortamento;
- avviare la procedura NPTR5 con la comunicazione preventiva, seguita dalla conferma entro 60 giorni dall’esito positivo;
- non inserire il medesimo costo in un completamento 4.0 successivo.
La procedura completa è descritta nel decreto attuativo del 7 maggio 2026. L’ordine o il pagamento anteriori alla preventiva non escludono, da soli, la maggiorazione: conta che l’investimento ricada nel periodo agevolato e che l’intera sequenza GSE venga rispettata. La guida alla comunicazione preventiva dell’iperammortamento permette di controllare dati, struttura produttiva e importi prima dell’invio.
Perché il completamento 4.0 cambia il rischio
Con il completamento, il MIMIT forma l’elenco dei beneficiari e comunica all’Agenzia delle entrate l’importo utilizzabile. Anche se l’impresa non ha ancora presentato un F24, esiste quindi una posizione amministrativa molto diversa da una semplice prenotazione.
Non risulta una procedura generale, pubblicata per l’iperammortamento, che consenta di cancellare unilateralmente quel completamento e riutilizzare il medesimo investimento. La procedura straordinaria predisposta nel 2025 per scegliere tra i crediti Transizione 4.0 e 5.0 discendeva da una norma specifica e non può essere estesa automaticamente alla maggiorazione del 2026.
Perciò la regola operativa è netta: prima del completamento 4.0 il passaggio può essere sostenuto ricostruendo requisiti e procedura dell’iperammortamento; dopo il completamento non basta rinunciare mentalmente al credito o evitare l’F24. Serve un atto che rimuova formalmente la posizione già consolidata.
La parola «prenotato» indica una risorsa riservata, non un incentivo già consumato. Ma il vero spartiacque non è l’intenzione dell’impresa: è ciò che risulta trasmesso e perfezionato nei due procedimenti.